US-Banken meldeten am Freitag ein durchwachsenes viertes Quartal zum Abschluss eines turbulenten Jahres, äußerten sich aber dank des Coronavirus-Impfstoffs und zusätzlicher fiskalischer Impulse optimistisch über 2021.
JPMorgan Chase, Citigroup und Wells Fargo reduzierten ihre Reserven, die zuvor in der Pandemie beiseite gelegt worden waren, bescheiden, als die Schließungen von Kronen die Banken veranlassten, im Falle einer Insolvenzwelle aufgrund eines viel schärferen wirtschaftlichen Abschwungs riesige Reserven zu bilden.
Banken halten immer noch Milliarden von Dollar an Reserven für faule Kredite, falls die Wirtschaft eine weitere Wende zum Schlechteren hat.
Aber Führungskräfte hoffen in der Regel auf das neue Jahr, da Coronavirus-Impfstoffe immer häufiger verwendet werden und als der designierte Präsident Joe Biden das Steuerpaket vorantreibt, wird erwartet, dass er die Haushalte mit genügend Geld zur Kasse bittet, um die Rechnungen zu bezahlen.
“Sie haben die nächsten zwei Quartale mit gemischten Wirtschaftsinformationen getrübt und sie haben heute fast 4.000 Menschen sterben”, sagte JPMorgan Chase-Chef Jamie Dimon.
Aber “wir haben Impfstoffe, die kommen herein, wir haben fiskalische Anreize und die Menschen haben viel Geld gespart”, sagte Dimon bei einer Telefonkonferenz mit Reportern. “Sie haben eine Menge aufgestaute Nachfrage und hoffentlich Optimismus durch die Tatsache, dass wir durch dieses Chaos zu bekommen.”
Citigroup Chief Financial Officer Mark Mason sagte, dass sich die Bedingungen auch seit dem Ende des vierten Quartals verbessert haben, mit mehr Impfstoffen fortschritten und Klarheit in der nächsten US-Präsidentschaftsverwaltung.
“Es gibt viele günstige Indikatoren, die … positive Aussichten”, sagte er. “Und hoffentlich eine weitere stabile Erholung.”
Aktien aller drei Banken sind am Freitag stark gefallen. Allerdings ist der Finanzindex S&P in den vergangenen zweieinhalb Monaten um fast 32 Prozent gestiegen.
– Ausreichende Liquidität bisher –
JPMorgan verzeichnete einen Rekordquartalsgewinn von 12,1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 42,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr, während der Umsatz um 3,3 Prozent auf 29,2 Milliarden US-Dollar stieg.
Gewinne beinhalteten 1,9 Milliarden US-Dollar an Kreditleistungen, was darauf hindeutet, dass die Bank nun weniger ausstehende Kredite erwartet als im Vorjahr Jahr.
Aber die Bank verfügt immer noch über Reserven in Höhe von 30 Milliarden Dollar, die “in naher Zeit weiterhin eine erhebliche wirtschaftliche Unsicherheit widerspiegeln und es uns ermöglichen werden, einem wirtschaftlichen Umfeld zu widerstehen, das viel schlechter ist als die aktuellen prognosen der meisten Ökonomen”, so die Bank.
Obwohl die Arbeitslosigkeit in den USA nach wie vor hoch ist und einige Wirtschaftszweige wie Gewerbeimmobilien und Gastgewerbe aufgrund der Pandemie in Schwierigkeiten sind, haben aggressive fiskalische Unterstützungsmaßnahmen aus Washington die Auswirkungen auf viele Haushalte abgeschwächt.
Jennifer Piepszak, CHIEF Financial Officer bei JPMorgan, sagte, dass Kunden in den Sektoren immer noch “sehr starken” Zugang zu Liquidität haben, was die Gebühren bisher gesenkt hat. Sie sagte, dass die Bank die Bedingungen in Gewerbeimmobilien genau beobachtet, jedoch inmitten steigender Leerstände.
Bei der Citigroup sank der Gewinn um sieben Prozent auf 4,6 Milliarden US-Dollar, was einen Umsatzrückgang um 10 Prozent auf 16,5 Milliarden US-Dollar zu sich nehmen ließ.
Ergebnisse standen unter dem Druck niedrigerer Zinsen der US-Notenbank. Die Investmentbanking-Geschäfte von Citi waren aufgrund geringerer Fusionen und Übernahmen, die den Umsatz beraten, durch Kursgewinne im Markthandel durchwachsen.
Mason, Citi CFO, sagte, dass US-Steuererleichterungspakete es den Verbrauchern ermöglicht haben, mit den Rechnungen Schritt zu halten, und dass Bidens neuestes Paket von 1,9 Billionen Dollar diesen Trend erweitern sollte.
“Da die Verbraucher nicht in der Lage sind, die Zukunft vorherzusagen, scheint es, dass die Verbraucher ihre Zahlungsfähigkeit beibehalten haben und dass das Konjunkturprogramm in dieser Hinsicht hilfreich war”, sagte er.
Wells Fargo berichtete, dass der Gewinn im vierten Quartal um vier Prozent auf 3,0 Milliarden US-Dollar zurückging, während der Umsatz um 10 Prozent auf 17,9 Milliarden US-Dollar zurückging.
Ergebnisse beinhalteten einmalige Kosten in Höhe von 781 Millionen US-Dollar an Restrukturierungsaufwendungen, da sie nach einer Reihe von Skandalen und Fehlern an Dynamik gewinnen sollen.
“Obwohl sich unsere Finanzergebnisse verbessert haben und wir im vierten Quartal 3,0 Milliarden US-Dollar verdient haben, haben unsere Ergebnisse weiterhin Auswirkungen auf ein beispielloses Betriebsumfeld und die Arbeit, die erforderlich ist, um unsere bedeutenden Altlasten hinter uns zu lassen”, sagte CEO Charlie Scharf.
JPMorgan-Aktien fielen im Vormittagshandel um 2,6 Prozent auf 137,49 US-Dollar, während die Citigroup um 4,6 Prozent auf 65,87 US-Dollar sank und Wells Fargo 7,6 Prozent auf 32,12 US-Dollar versanken.